Rahasto on kokoelma arvopapereita, kuten osakkeita tai joukkovelkakirjoja, joita hallinnoi rahastonhoitaja. Sijoittamalla rahastoon hajautat riskin useisiin varoihin sen sijaan, että panostaisit yksittäiseen osakkeeseen. Sijoitusrahastot voivat olla hyvä vaihtoehto sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa riskiä ja yksinkertaistaa säästöjään.
Sijoitusrahastot ovat suosittuja, koska ne tarjoavat yksinkertaisen ratkaisun pitkäaikaiseen säästämiseen, ja ne voivat olla tehokas tapa kartuttaa pääomaa ajan mittaan. Lisäksi rahasto voi tarjota altistumisen eri markkinoille ja sektoreille, mikä voi auttaa tasapainottamaan sijoitussalkkua paremmin. Säästätpä sitten eläkettä, asuntoa tai muuta pitkäaikaista sijoitusta varten, rahastot voivat tarjota vankan perustan taloudellesi.
Tärkeimmät kohdat:
- Rahasto on yhdistetty sijoitus useisiin omaisuuseriin – sen sijaan, että sijoitettaisiin yhteen osakkeeseen tai joukkovelkakirjalainaan, pääoma on hajautettu useisiin sijoituskohteisiin, mikä vähentää riskiä.
- Rahastot voivat koostua osakkeista, joukkovelkakirjalainoista tai niiden yhdistelmästä – Varojen valinta riippuu rahaston painopisteestä ja riskitasosta.
- Niitä hallinnoivat ammattimaiset rahastonhoitajat – Nämä asiantuntijat analysoivat markkinoita ja valitsevat sijoitukset, jotka parhaiten vastaavat rahaston tavoitteita.
- Riskitaso vaihtelee rahastotyypistä riippuen – Osakerahastojen riski on usein korkeampi kuin korkorahastojen, kun taas sekarahastot tasapainoilevat näiden kahden välillä.
- Palkkiot voivat vaikuttaa tuottoosi – Rahaston hallinnointipalkkiot ja mahdolliset myyntipalkkiot voivat pienentää voittojasi ajan mittaan.
- Antaa pääsyn laajempaan sijoitussalkkuun – Rahastoihin sijoittaminen antaa sinulle välillisen altistumisen useille markkinoille ja sektoreille.
- Mahdollisuus sijoittaa pienillä summilla ja kartuttaa pääomaa vähitellen – Monet rahastot mahdollistavat kuukausittaisen säästämisen, mikä helpottaa säännöllistä sijoittamista.
- Voi maksaa osinkoja rahastotyypistä riippuen – Jotkut rahastot jakavat tuotot sijoittajille, kun taas toiset sijoittavat ne uudelleen rahaston arvon kasvattamiseksi.
Mikä on rahasto?
Rahasto on sijoitustuote, jossa useiden sijoittajien rahat yhdistetään ja jota hallinnoi rahastonhoitaja. Näin voit sijoittaa monenlaisiin varoihin ilman, että sinun tarvitsee itse valita ja seurata yksittäisiä osakkeita.
Rahastot voivat olla aktiivisesti tai passiivisesti hallinnoituja. Aktiivisesti hallinnoiduissa rahastoissa on rahastonhoitaja, joka valitsee sijoitukset aktiivisesti ja pyrkii voittamaan markkinat. Passiiviset rahastot, kuten indeksirahastot, seuraavat tiettyä indeksiä, ja niiden palkkiot ovat usein alhaisemmat.
Yksittäisten osakkeiden ostamiseen verrattuna rahasto tarjoaa paremman hajautuksen, mikä voi vähentää säästöihisi liittyvää riskiä. Hajauttaminen on tärkeä tekijä salkun volatiliteetin vähentämisessä ja vakaamman pitkän aikavälin tuoton luomisessa.
Miten rahastot toimivat?
- Sijoittajien pääoma kootaan yhteen.
- Rahastonhoitaja sijoittaa pääoman rahaston strategian mukaisesti.
- Sijoittajana ostat rahasto-osuuksia yksittäisten osakkeiden sijaan.
- Osakkeidesi arvo nousee tai laskee sen mukaan, miten rahaston varat kehittyvät.
- Voit lunastaa rahasto-osuutesi milloin tahansa, mutta joissakin rahastoissa voi olla myyntiin liittyviä rajoituksia tai maksuja.
Rahaston arvo lasketaan päivittäin sen omistusten markkina-arvon perusteella. Rahastoon sijoittamiseksi voit tehdä kuukausittaisia säästöjä tai kertaluonteisia talletuksia strategiastasi riippuen.
Mitä eri rahastotyyppejä on olemassa?
Osakerahastot
Sijoittavat osakkeisiin ja sopivat sijoittajille, jotka haluavat korkeampaa tuottoa ja ovat valmiita ottamaan suuremman riskin. Nämä rahastot voivat kohdistua tietyille alueille, toimialoille tai yrityskokoluokkiin.
Korkorahastot
Koostuvat joukkovelkakirjalainoista ja muista korkopapereista. Niiden riski on yleensä pienempi kuin osakerahastojen, ja niitä käytetään usein salkun vakaampana osana. Ne jaetaan lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin korkorahastoihin joukkovelkakirjojen maturiteetin mukaan.
Sekarahastot
Yhdistelmä osakkeita ja korkopapereita, jolloin ne ovat tasapainoisempia. Ne voivat olla hyvä valinta sijoittajille, jotka haluavat yhdistelmän kasvua ja vakautta.
Indeksirahastot
Rahastot, jotka seuraavat tiettyä indeksiä, kuten OMXH25-indeksiä, ja joissa on usein alhaiset palkkiot. Koska ne eivät vaadi aktiivista hallinnointia, ne voivat tarjota hyvän tuoton pienemmillä kustannuksilla.
Hedge-rahastot
Näissä rahastoissa käytetään kehittyneitä strategioita riskien minimoimiseksi ja tuottojen maksimoimiseksi, mutta niiden palkkiot voivat olla korkeat. Ne ovat usein vähemmän säänneltyjä ja voivat käyttää vipuvaikutusta ja johdannaisia.
Sijoitusrahastojen edut ja haitat
Edut:
- Hajauttaminen: Rahastot hajauttavat riskiä sijoittamalla useisiin omaisuuseriin, mikä vähentää yksittäisten arvopapereiden laskusuhdanteiden vaikutusta.
- Asiantuntemus: Ammattimaisesti hoidettu, jolloin sijoittajan on helppo välttää yksittäisten osakkeiden tai joukkovelkakirjojen analysointi.
- Saavutettavuus: Rahastoja voi ostaa pienillä summilla, jolloin useammat ihmiset voivat aloittaa sijoittamisen ja kasvattaa vähitellen pääomaansa.
- Joustavuus: Tarjolla on monenlaisia rahastoja, jotka sopivat erilaisiin sijoitustavoitteisiin ja riskitasoihin, turvallisista korkorahastoista riskialttiimpiin osakerahastoihin.
- Veroedut: Sijoittaminen rahastoihin osakesäästötilin kautta voi tarjota veroetuja alhaisemman tai yksinkertaisemman verotuksen kautta.
- Osinkojen uudelleensijoittaminen: Monet rahastot sijoittavat osinkonsa automaattisesti uudelleen, mikä voi luoda kerrannaisvaikutuksen ja lisätä pitkän aikavälin tuottoja.
- Maailmanlaajuinen altistuminen: Rahastoihin sijoittamalla pääset markkinoille ja aloille eri puolilla maailmaa ilman, että sinun tarvitsee itse huolehtia valuutanvaihdosta tai valuutoista.
Haitat:
- Palkkiot: Hallinnointipalkkiot, myyntipalkkiot ja mahdolliset tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaikuttaa tuottoosi ajan mittaan.
- Ei suoraa määräysvaltaa: Sijoittajana et voi vaikuttaa rahaston tiettyihin sijoituksiin, mikä voi olla haitaksi, jos sinulla on erityisiä mieltymyksiä.
- Riski: Kuten mikä tahansa sijoitus, rahaston arvo voi laskea markkinakehityksestä riippuen, ja jotkin rahastot ovat muita epävakaampia.
- Pitkät lukitusajat: Joissakin rahastoissa, erityisesti hedge-rahastoissa, pienten rahastoyhtiöiden rahastoissa ja joissakin korkorahastoissa, voi olla lukitusaikoja, jotka vaikeuttavat rahojen nopeaa nostamista tarvittaessa.
- Rajalliset mahdollisuudet nopeaan tuottoon: Toisin kuin suorat osakesijoitukset, sijoitusrahastot tarjoavat usein hitaampaa arvonnousua, mikä ei välttämättä ole yhtä houkuttelevaa nopeaa tuottoa tavoitteleville sijoittajille.
- Riippuvainen hoitajan taidoista: Aktiivisesti hoidetut rahastot vaativat ammattitaitoisen hoitajan, jotta ne voivat menestyä paremmin kuin markkinat, eikä aktiivinen hoito aina kannata halvempiin indeksirahastoihin verrattuna.
Miten valita oikea rahasto?
Oikean rahaston valinnassa on tärkeää ymmärtää omat tavoitteesi, riskinottohalukkuutesi ja se, kuinka kauan aiot sijoittaa. Seuraavassa on joitakin tärkeitä tekijöitä, jotka on syytä ottaa huomioon:
- Riskitaso: Valitse rahasto, joka vastaa riskinsietokykyäsi. Jos sinulle sopivat suuret vaihtelut, osakerahastot voivat olla sopivia, kun taas korkorahastot ovat usein turvallisempi valinta varovaisemmille sijoittajille.
- Aikahorisontti: Mitä pidempään aiot pitää rahasi sijoitettuna, sitä enemmän riskejä voit ottaa. Osakerahastot ovat yleensä epävakaampia lyhyellä aikavälillä, mutta ne ovat historiallisesti tuottaneet enemmän pitkällä aikavälillä.
- Palkkiot: Rahastojen palkkiot voivat vaihdella suuresti. Korkea hallinnointipalkkio voi pienentää tuottojasi ajan mittaan. Vertaile eri rahastoja ja valitse rahasto, jonka palkkiot ovat kohtuulliset suhteessa sen tuottoon.
- Aktiivinen vs. passiivinen hallinnointi: Aktiivisesti hallinnoidut rahastot pyrkivät voittamaan markkinat, mutta niiden palkkiot ovat yleensä korkeammat. Indeksirahastot, jotka seuraavat tiettyä indeksiä, ovat yleensä edullisempia, ja ne voivat olla hyvä valinta pitkän aikavälin säästämiseen.
- Rahaston aiempi kehitys: Vaikka aiempi kehitys ei takaa tulevia tuottoja, se voi olla hyvä indikaattori siitä, miten rahasto on tuottanut eri markkinaolosuhteissa.
- Rahaston painopiste: Harkitse, haluatko sijoittaa tietylle alueelle, tietylle sektorille vai laajoille maailmanmarkkinoille. Jotkin rahastot keskittyvät kestäviin sijoituksiin, teknologiasektoriin tai kehittyville markkinoille.
- Hajauttaminen: Sijoitusten hajauttaminen eri rahastotyyppeihin ja markkinoille voi vähentää riskiä ja luoda tasapainoisemman salkun.
Yleiset rahastosäästövirheet ja niiden välttäminen
- Maksujen ymmärtämättä jättäminen – Maksut voivat vaihdella rahastojen välillä ja vaikuttaa tuottoosi ajan mittaan. Vertaile eri rahastojen hallinnointipalkkioita, myynti- ja ostopalkkioita sekä mahdollisia tuottopalkkioita varmistaaksesi, että saat sijoituksillesi mahdollisimman suuren tuoton.
- Liian lyhyt aikahorisontti – Rahastot sopivat parhaiten pitkän aikavälin säästämiseen, sillä markkinat voivat olla lyhyellä aikavälillä epävakaat. Sijoittaminen vähintään viiden tai kymmenen vuoden aikahorisontilla voi lisätä mahdollisuuksia vakaaseen ja positiiviseen tuottoon.
- Ei hajauttamista – Sijoittaminen vain yhteen rahastoon tai markkinoille voi lisätä riskiä. Sijoitusten hajauttaminen eri rahastotyyppeihin, alueille ja sektoreille vähentää riskiä ja lisää mahdollisuutta tasaisempaan tuottoon.
- Sijoittaminen rahastoihin ymmärtämättä niiden strategiaa ja sisältöä – Eri rahastoilla on erilaiset strategiat, kuten indeksirahastot, aktiivisesti hoidetut rahastot ja hedge-rahastot. On tärkeää ymmärtää, mihin rahasto sijoittaa, miten sitä hallinnoidaan ja mitä riskejä siihen liittyy ennen sijoittamista.
- Sijoitusten seuraamatta jättäminen säännöllisesti – Markkinaolosuhteet muuttuvat, ja on tärkeää pysyä ajan tasalla siitä, miten rahastot tuottavat. Tee säännöllisiä arviointeja sen selvittämiseksi, täyttävätkö sijoituksesi edelleen tavoitteesi ja onko pääomasi kohdennettava uudelleen.
Missä voit vaihtaa varoja?
Rahastoilla voi käydä kauppaa useiden eri alustojen ja kanavien kautta tarpeistasi ja sijoitustavoitteistasi riippuen. Seuraavassa on joitakin yleisimpiä vaihtoehtoja:
Suuret pankit
Useimmat suuret pankit tarjoavat laajan valikoiman rahastoja, sekä omia että ulkopuolisten rahastonhoitajien rahastoja. Suuren pankin kautta asioimisen etuna on, että saat kaikki säästösi yhteen paikkaan. Haittapuolena voivat olla korkeammat palkkiot ja suppeampi valikoima verrattuna erikoistuneisiin verkkovälittäjiin.
Verkkovälittäjät
Nordnetin kaltaiset alustat tarjoavat laajan valikoiman eri rahastoyhtiöiden rahastoja, usein pienemmillä palkkioilla kuin suuret pankit. Verkkovälittäjät tarjoavat myös työkaluja rahastojen vertailuun, analyysien lukemiseen ja historiallisten tuottojen tarkasteluun. Ne ovat suosittuja vaihtoehtoja sekä aloittelijoille että kokeneille sijoittajille, jotka haluavat enemmän valinnanvaraa ja avoimuutta.
Suoraan rahastoyhtiöiden kautta
Jotkin rahastoyhtiöt tarjoavat mahdollisuuden ostaa rahastoja suoraan niiltä. Tämä voi olla hyvä vaihtoehto, jos haluat sijoittaa tiettyihin rahastoihin ilman välittäjää, mutta se voi olla vähemmän joustava kuin verkkovälittäjän tai pankin käyttäminen.
Olipa rahastojen ostopaikka mikä tahansa, on tärkeää vertailla maksuja, valikoimaa ja helppokäyttöisyyttä, jotta löydät itsellesi parhaiten sopivan vaihtoehdon.
Suomen suosituimmat rahastot
Suomessa on useita rahastoja, jotka ovat saavuttaneet suuren suosion sijoittajien keskuudessa. Tässä muutamia suosituimpia vaihtoehtoja:
Nordea Indexfond Global
Globaalisti hajautettu indeksirahasto, joka tarjoaa laajan valikoiman eri markkinoilta ja sektoreilta. Alhaisten kulujen ansiosta se on suosittu pitkän aikavälin sijoittajien keskuudessa.
Seligson & Co OMX Helsinki 25 ETF
Tämä rahasto seuraa Helsingin pörssin 25 vaihdetuimman yhtiön kehitystä. Se on erityisen suosittu sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat altistusta Suomen osakemarkkinoille.
OP-Amerikka
Osakerahasto, joka sijoittaa suuriin ja keskisuuriin yhdysvaltalaisiin yrityksiin. Se on houkutellut sijoittajia, jotka etsivät kasvumahdollisuuksia maailman suurimmasta taloudesta.
Evli Corporate Bond
Yrityslainoihin keskittyvä korkorahasto, joka vetoaa sijoittajiin, jotka haluavat pienemmän riskin ja vakaamman tuoton.
Aktia Nordic Micro Cap
Rahasto, joka sijoittaa Pohjoismaiden pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Se on suosittu niiden sijoittajien keskuudessa, jotka etsivät suurempaa kasvupotentiaalia ja ovat valmiita hyväksymään korkeamman riskin.
On tärkeää muistaa, että suosio ei automaattisesti tarkoita, että rahasto sopii kaikille. Rahaston sijoitusstrategia, riskitaso ja kulut kannattaa aina tarkistaa huolellisesti ennen sijoittamista.
Pörssinoteeratut rahastot (ETF:t) ja miten ne toimivat
Pörssinoteeratut rahastot eli ETF:t ovat eräänlaisia sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla. Niissä yhdistyvät jotkin perinteisten sijoitusrahastojen ja yksittäisten osakkeiden ominaisuudet, mikä tekee niistä houkuttelevan sijoitusvaihtoehdon monille sijoittajille.
Miten pörssinoteeratut rahastot toimivat verrattuna tavallisiin rahastoihin?
- Kaupankäynti tapahtuu suoraan pörssissä – Toisin kuin perinteiset rahastot, joita voi ostaa tai myydä vain päivän lopun päätöskurssiin, ETF-rahastoja voi ostaa ja myydä milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana senhetkisiin markkinahintoihin.
- Pienemmät palkkiot – Monilla ETF-rahastoilla on pienemmät hallinnointikustannukset kuin aktiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla, sillä niitä hallinnoidaan yleensä passiivisesti ja ne seuraavat indeksiä.
- Enemmän joustavuutta – Koska ne käyvät kauppaa osakkeiden tavoin, sijoittajat voivat käyttää erilaisia toimeksiantotyyppejä, kuten limit- ja stop-loss-toimeksiantoja, jolloin he voivat hallita sijoituksiaan paremmin.
- Parempi läpinäkyvyys – Useimmat ETF-rahastot raportoivat omistuksensa päivittäin, jolloin sijoittajat saavat selkeän kuvan omistuksestaan.
Pörssinoteerattujen rahastojen edut
- Alhaiset kustannukset – Passiivisesti hoidetuilla ETF-rahastoilla on usein alhaisemmat palkkiot kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla.
- Joustavuus – Voidaan ostaa ja myydä koko kaupankäyntipäivän ajan, toisin kuin perinteiset rahastot, joilla käydään kauppaa vain kerran päivässä.
- Hajautus – Perinteisten rahastojen tavoin ETF:t tarjoavat laajan altistumisen eri markkinoille ja sektoreille.
- Läpinäkyvyys – Päivittäiset päivitykset omistuksista helpottavat näkemään tarkalleen, mihin rahasto sijoittaa.
- Veroedut – Joissakin tapauksissa ETF-rahastoilla voi olla veroetuja perinteisiin rahastoihin nähden riippuen siitä, miten ne on jäsennelty ja miten niillä käydään kauppaa.
Pörssinoteerattujen rahastojen haitat
- Välityskulut – Koska niillä käydään kauppaa osakkeiden tavoin, ostamisesta ja myymisestä peritään yleensä välityspalkkio.
- Voi olla vähemmän likvidiä – Joillakin ETF-rahastoilla voi olla vähemmän kaupankäyntivolyymia, mikä voi vaikuttaa osto- ja myyntitarjousten väliseen erotukseen.
- Voi olla suurempia hintavaihteluita – Koska ETF-rahastoilla käydään kauppaa koko päivän ajan, lyhytaikaiset markkinaliikkeet voivat vaikuttaa niihin enemmän.
- Ei aina paras vaihtoehto kuukausittaiseen säästämiseen – Sijoittajille, jotka säästävät kuukausittain, perinteiset rahastot voivat olla parempi vaihtoehto, koska ETF:iin liittyy usein välityskuluja jokaisen oston yhteydessä.
Pörssinoteeratut rahastot voivat olla hyvä vaihtoehto sijoittajille, jotka etsivät joustavuutta, alhaisia palkkioita ja mahdollisuutta käydä kauppaa päivän aikana. Ne voivat myös toimia hyvin perinteisten rahastojen täydentäjinä hajautetussa salkussa.
Yhteenveto
Sijoitusrahastot ovat helppo tapa sijoittaa useisiin omaisuuseriin kerralla, mikä vähentää riskiä ja helpottaa pitkäaikaista säästämistä. Oikean rahaston valitseminen riskin, aikahorisontin ja palkkioiden perusteella voi auttaa sinua optimoimaan säästösi.
Usein kysyttyjä kysymyksiä ja vastauksia rahastoista
Ovatko rahastot parempia kuin osakkeet?
Se riippuu riskinottohalustasi. Sijoitusrahastot tarjoavat hajautusta, kun taas yksittäiset osakkeet voivat tarjota suurempia tuottoja, mutta niihin liittyy suurempi riski.
Kuinka paljon minun pitäisi sijoittaa rahastoihin?
Se riippuu taloudellisesta tilanteestasi ja tavoitteistasi, mutta hyvä sääntö on säästää säännöllisesti.
Kuinka kauan kestää myydä rahasto?
Normaalisti 1-3 pankkipäivää. Joillakin pienemmillä rahastoilla käydään kauppaa harvemmin, esimerkiksi kerran kuukaudessa.
Mistä tiedän, mikä rahasto on paras?
Vertaile rahastoja palkkioiden, historiallisen kehityksen ja hallinnointityypin perusteella. Se, mikä rahasto on sinulle paras, riippuu myös tilanteestasi, riskinottohalustasi ja taloudellisista tavoitteistasi.
Voiko rahastoista hävitä rahaa?
Kyllä, on aina olemassa riski menettää rahaa, jos markkinat laskevat. Et kuitenkaan voi koskaan menettää sijoitustasi enempää.
Lue lisää rahastoista ja muista sijoituksista Marketmaten sivuilta!
