Mitä ovat indeksirahastot? Yksinkertainen selitys ja tärkeimmät edut

Mitä ovat indeksirahastot? Yksinkertainen selitys ja tärkeimmät edut

Indeksirahastot ovat rahastotyyppi, joka heijastaa tietyn pörssi-indeksin, kuten OMXH25:n tai S&P 500:n, kehitystä.

Nämä rahastot tarjoavat yksinkertaisen ja kustannustehokkaan tavan sijoittaa osakemarkkinoille, ja ne ovat suosittuja pitkän aikavälin sijoittajien keskuudessa. Mutta ovatko indeksirahastot aina paras valinta? Tässä oppaassa tarkastelemme, miten indeksirahastot toimivat, niiden hyviä ja huonoja puolia sekä sitä, miten voit valita tarpeisiisi sopivan indeksirahaston.

Keskeiset kohdat

• Indeksirahastot seuraavat tietyn pörssi-indeksin kehitystä, ja niitä hallinnoidaan passiivisesti.
• Niiden palkkiot ovat yleensä alhaiset verrattuna aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin, ja ne voivat tarjota korkeampia tuottoja pitkällä aikavälillä.
• Riskitaso vaihtelee sen mukaan, mitä indeksiä rahasto seuraa ja miten markkinat kehittyvät.
• Ne ovat usein hyvä valinta pitkän aikavälin ja eläkesäästämiseen, erityisesti niille, jotka haluavat sijoittaa säännöllisesti.
• Indeksirahastot eivät ole riskittömiä, ja niiden arvo voi laskea osakemarkkinoiden laskusuhdanteiden aikana, mutta niiden laaja hajautus tarkoittaa, että riski jakautuu moniin yrityksiin.
• Monet rahoitusneuvojat suosittelevat indeksirahastoja pitkän aikavälin sijoitusstrategian perustaksi.

Miten indeksirahastot toimivat?

Markkinoiden peilaaminen

Indeksirahastot on suunniteltu jäljittelemään tietyn osakeindeksin kehitystä. Tämä tarkoittaa, että jos indeksi nousee, rahaston arvo nousee ja päinvastoin. Sijoittamalla indeksirahastoon saat laajan markkina-altistuksen ilman, että sinun tarvitsee analysoida yksittäisiä osakkeita.

Passiivinen vs. aktiivinen hallinnointi

Toisin kuin aktiivisesti hoidetut rahastot, joissa rahastonhoitaja valitsee osakkeet, joihin sijoittaa, indeksirahastoja hoidetaan passiivisesti. Tämä tarkoittaa, että niiden hallinnointipalkkiot ovat pienemmät, mikä voi ajan mittaan johtaa sijoittajan suurempaan nettotuottoon. Koska indeksirahastot seuraavat automaattisesti indeksiä, ne eivät myöskään vaadi laajaa analyysia tai tutkimusta.

Esimerkkejä indekseistä

Yleisiä indeksejä, joita indeksirahastot seuraavat, ovat:

• OMXH25 ( Helsinginpörssin 25 vaihdetuinta yritystä).
• MSCI World (kehittyneiden maiden osakkeiden maailmanlaajuinen indeksi).
• S&P 500 (500 suurinta pörssiyhtiötä Yhdysvalloissa).
• Nasdaq 100 (teknologiapainotteiset yritykset Yhdysvalloissa).
• FTSE 100 (Yhdistyneen kuningaskunnan 100 suurinta yritystä).

Indeksirahastojen edut ja haitat

Indeksirahastoihin sijoittamisella on sekä etuja että haittoja sijoitustavoitteistasi ja riskinottohalustasi riippuen. Seuraavassa tarkastelemme tärkeimpiä näkökohtia, jotka voivat vaikuttaa päätökseesi.

Indeksirahastojen edut

Indeksirahastot ovat sijoittajien suosiossa useista syistä. Ne tarjoavat passiivisen sijoitusstrategian, jolla on todistetusti hyviä tuloksia pitkällä aikavälillä. Seuraavassa on joitakin tärkeimpiä etuja:

• Alhaiset palkkiot – koska indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, palkkiot ovat alhaisemmat kuin aktiivisesti hallinnoiduissa rahastoissa.
• Laaja hajautus – sijoittamalla indeksirahastoon hajautat riskin moniin osakkeisiin, mikä vähentää volatiliteettia.
• Todistetut saavutukset – historiallisesti indeksisijoittaminen on usein tuottanut paremmin kuin aktiivisesti hoidetut rahastot pitkällä aikavälillä.
• Ajan säästö – ei vaadi aktiivista hallinnointia tai yksittäisten osakkeiden analysointia, joten niitä on helppo hallita sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille.
• Läpinäkyvyys – tiedät aina, mihin yhtiöihin rahasto sijoittaa ja miten se menestyy indeksiin verrattuna, mikä antaa selkeän kuvan sijoituksen tuloksesta.

Haitat

Indeksirahastojen eduista huolimatta niillä on joitakin rajoituksia, jotka sijoittajien tulisi tiedostaa. Seuraavassa on joitakin tärkeimpiä haittoja:

• Ei joustavuutta – indeksirahastot seuraavat tiukasti indeksiä eivätkä pysty mukautumaan markkinoiden muutoksiin tai hyödyntämään tilapäisiä mahdollisuuksia.
• Voi sisältää heikkoja yrityksiä – koska rahastot seuraavat koko indeksiä, ne voivat sisältää yrityksiä, joilla on heikko kasvu tai heikko talous, mikä vaikuttaa rahaston tulokseen.
• Lyhyen aikavälin volatiliteetti – kuten osakkeet, myös indeksirahastot voivat kokea lyhyellä aikavälillä voimakkaita heilahteluja, mikä voi olla haastavaa sijoittajille, joilla on alhainen riskinottohalu.
• Ei mahdollisuutta ylituottoon – toisin kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla, indeksirahastoilla ei ole mahdollisuutta ylittää markkinoita strategisten sijoitusten tai analyyttisten näkemysten avulla.

On tärkeää punnita näitä hyviä ja huonoja puolia suhteessa omiin sijoitustavoitteisiisi ja aikatauluihisi, ennen kuin päätät sijoittaa indeksirahastoihin.

Indeksirahastot verrattuna aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin

Erot strategiassa ja kustannuksissa

Aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa on usein korkeammat palkkiot, koska rahastonhoitaja valitsee sijoitukset aktiivisesti. Indeksirahastojen kustannukset ovat alhaisemmat, mutta niistä puuttuu aktiivisen hallinnoinnin tarjoama joustavuus.

Historialliset tuotot

Tutkimukset osoittavat, että suurin osa aktiivisesti hoidetuista rahastoista alittaa indeksirahastojen tuotot pitkällä aikavälillä. Tämä johtuu pääasiassa korkeista palkkioista ja siitä, että aktiivisten rahastojen hoitajien on vaikea jatkuvasti voittaa indeksejä.

Milloin aktiivisesti hoidetut rahastot ovat parempia?

Epävarmoilla markkinoilla tai kun sijoitetaan kapeille aloille, aktiivinen hallinnointi voi joskus tuottaa paremmin, varsinkin jos rahastonhoitajalla on asiantuntemusta tietyllä alalla.

Mitkä indeksirahastot kannattaa valita?

Oikean indeksirahaston valitseminen voi olla haastavaa, varsinkin kun markkinoilla on tarjolla laaja valikoima. On otettava huomioon useita tekijöitä, jotta voit valita rahaston, joka sopii sijoitustavoitteisiisi ja riskiprofiiliisi. Seuraavassa on joitakin keskeisiä näkökohtia, jotka kannattaa ottaa huomioon valintaa tehdessäsi:

Keskeiset tekijät

• Palkkiot – Mitä alhaisempi palkkio, sitä suurempi tuotto jää sinulle ajan myötä. Näennäisen pienetkin erot voivat kasvaa nopeasti ajan mittaan. Indeksirahastojen palkkiot ovat yleensä alhaiset, mutta ne voivat vaihdella rahastojen välillä.
• Indeksi – On tärkeää valita rahasto, joka seuraa sijoitustavoitteitasi vastaavaa indeksiä. On esimerkiksi olemassa maailmanlaajuisia indeksirahastoja ja indeksirahastoja, jotka keskittyvät tiettyyn alueeseen tai toimialaan.
• Maantieteellinen altistuminen – Mieti, haluatko sijoittaa ruotsalaisiin osakkeisiin, eurooppalaisiin osakkeisiin vai maailmanlaajuisiin osakkeisiin. Globaalisti altistuvat indeksirahastot tarjoavat laajaa hajautusta, kun taas ruotsalaiset indeksirahastot keskittyvät kotimarkkinoihin.
• Kestävyys – Monet indeksirahastot ovat alkaneet sisällyttää kestävyysnäkökohtia ja ESG-kriteerejä (ympäristö-, sosiaali- ja hallintokriteerit). Jos haluat sijoittaa kestävästi, tämä voi olla tärkeä näkökohta.
• Historiallinen suorituskyky – Vaikka aiempi suorituskyky ei ole tae tulevasta suorituskyvystä, voi olla hyödyllistä tarkastella, miten rahasto on tuottanut ajan mittaan suhteessa muihin vaihtoehtoihin.
• Valuuttariski – Jos sijoitat maailmanlaajuiseen indeksirahastoon, saatat altistua valuuttariskille riippuen siitä, mitä markkinoita rahasto kattaa.

Miten sijoittaa indeksirahastoihin?

Indeksirahastoihin sijoittamisen aloittaminen on yksinkertainen prosessi, mutta tuottojen maksimoimiseksi ja riskien minimoimiseksi on noudatettava joitakin tärkeitä vaiheita. Tässä käymme läpi vaiheittaisen oppaan, jonka avulla pääset aloittamaan oikealla tavalla.

Vaiheittainen opas

1. Valitse foorumi – Indeksirahastojen ostamiseen tarvitset tilin sijoitusfoorumissa. Suomessa suosittuja vaihtoehtoja ovat Nordnet ja suuret pankit, kuten Nordea ja OP. Osakesäästötili on suosittu tilimuoto osake- ja rahastotalletuksiin verrattuna edullisemman verotuksen vuoksi. Vertaile alustojen välisiä maksuja ja tarjontaa ennen valintaa.
2. Valitse indeksirahasto – Valittavana on monia indeksirahastoja. Katso, mitä indeksejä ne seuraavat, kuinka korkeat palkkiot ovat ja mitkä markkinat ne kattavat. Globaali indeksirahasto on usein hyvä aloitus aloittelijoille.
3. Määritä kuukausittaiset säästöt – Säästöjesi automatisoiminen ostamalla kuukausittain indeksirahastoja on fiksu tapa sijoittaa johdonmukaisesti yrittämättä ajoittaa markkinoita.
4. Anna rahojesi kasvaa – Indeksirahastot soveltuvat parhaiten pitkäaikaiseen säästämiseen. Ole kärsivällinen ja anna sijoitustesi kasvaa ajan myötä.
5. Arvioi säännöllisesti uudelleen – Tarkista säästösi vähintään kerran vuodessa ja katso, tarvitaanko muutoksia, esimerkiksi jos haluat lisätä rahastoja tai tasapainottaa salkkusi uudelleen.

Yleiset virheet, joita kannattaa välttää

Monet aloittelijat tekevät virheitä aloittaessaan sijoittamisen indeksirahastoihin. Seuraavassa on joitakin yleisiä sudenkuoppia ja miten voit välttää ne:

• Säästä lyhyellä aikavälillä – Indeksirahastot soveltuvat parhaiten pitkän aikavälin säästämiseen. Älä odota nopeita voittoja, vaan ajattele vähintään 5-10 vuoden aikahorisontti.
• Sijoita kaikki kerralla – Koko pääoman sijoittaminen kerralla voi lisätä riskiä. Voi olla fiksua hajauttaa hankinnat ajallisesti kuukausisäästöjen avulla.
• Älä hajauta – Sijoittaminen vain yhteen indeksirahastoon voi olla tarpeettoman riskialtista. Yritä sijoittaa useisiin indeksirahastoihin, jotka kattavat eri markkinoita ja sektoreita, jotta riski hajautuisi paremmin.
• Keskitytään liikaa palkkioihin – Vaikka alhaiset palkkiot ovat tärkeitä, on myös tärkeää valita indeksirahasto, joka sopii sijoitusstrategiaasi ja jolla on hyvät historialliset tuotot.

Seuraamalla näitä ohjeita ja välttämällä yleisiä virheitä voit rakentaa vahvan ja kestävän indeksirahastosalkun.

Pörssilistatut tuotteet (ETP) ja indeksirahastot

Marketmate tarjoaa kaupankäyntiä pörssinoteeratuilla tuotteilla (ETP) warranttilistamme, jonka avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa osakeindekseillä perinteisiä indeksirahastoja joustavammin. ETP-tuotteisiin kuuluvat muun muassa pörssinoteeratut rahastot (ETF), sertifikaatit ja warrantit, ja ne voivat olla vaihtoehto tai täydennys indeksirahastoille sijoitusstrategiastasi riippuen.

ETP:iden ja indeksirahastojen erot

Indeksirahastojen ja pörssinoteerattujen tuotteiden välillä on useita merkittäviä eroja erityisesti riskien, joustavuuden ja kaupankäyntimekanismien osalta.

• Kaupankäyntirakenne – Indeksirahastoilla käydään kauppaa kerran päivässä kiinteään NAV-hintaan, kun taas ETP:itä voidaan ostaa ja myydä suoraan pörssissä koko kaupankäyntipäivän ajan osakkeiden tapaan.
• Joustavuus – ETP:t mahdollistavat aktiivisen kaupankäynnin vipuvaikutuksella, mikä tarkoittaa, että voit moninkertaistaa markkinaosuutesi. Indeksirahastot taas on suunniteltu pitkäaikaiseen säästämiseen ilman vipuvaikutusta.
• Riski – Vipuvoimalla tai lyhyillä positioilla varustetuissa ETP:issä on suurempi riski kuin indeksirahastoissa, sillä ne voivat moninkertaistaa sekä voitot että tappiot.
• Kustannukset – Indeksirahastojen vuotuiset hallinnointipalkkiot ovat alhaiset, mutta ETP:istä voi aiheutua välityspalkkioita ja mahdollisia spread-kustannuksia ostettaessa ja myytäessä.
• Strategia – Indeksirahastot sopivat parhaiten passiivisille ja pitkäaikaisille sijoittajille, kun taas ETP:itä käyttävät usein aktiivisemmat sijoittajat spekuloidakseen markkinoiden liikkeillä tai suojautuakseen salkuiltaan.

Miten käydä kauppaa ETP:illä?

ETP-kaupankäynti on yksinkertaista ja samanlaista kuin osakekauppa. Tässä ovat perusvaiheet:

1. Valitse kaupankäyntialusta – Marketmate tarjoaa laajan valikoiman ETP:itä, joilla voit käydä kauppaa sijoitusalustasi kautta.
2. Päätä strategiasi – Haluatko spekuloida lyhyellä aikavälillä vivutuksella vai haluatko pitkän aikavälin altistumisen indeksille?
3. Valitse oikea tuote – Valitse pörssinoteerattujen rahastojen, sertifikaattien ja muiden ETP:iden välillä riskiprofiilisi ja sijoitushorisontisi mukaan.
4. Seuraa sijoitustasi – Toisin kuin indeksirahastot, ETP:t vaativat usein aktiivisempaa seurantaa, koska ne voivat olla epävakaita ja niihin voivat vaikuttaa markkinoiden liikkeet päivän mittaan.

Milloin kannattaa valita ETP:t indeksirahastojen sijaan?

• Jos haluat enemmän joustavuutta – ETP:iden avulla voit reagoida nopeasti markkinoiden liikkeisiin ja mukauttaa strategiaasi jatkuvasti.
• Jos haluat käyttää vipuvaikutusta – Jotkin ETP:t tarjoavat vipuvaikutusta, mikä tarkoittaa, että voit moninkertaistaa tuottosi, mutta myös riskisi.
• Jos haluat spekuloida lyhyellä aikavälillä – ETP:t soveltuvat paremmin lyhytaikaiseen kaupankäyntiin ja taktisiin sijoituksiin.
• Jos haluat suojata salkkuasi – Joillakin ETP:illä voit suojata salkkuasi laskusuhdanteiden aikana ottamalla lyhyitä positioita indekseissä tai sektoreilla.

Sekä indeksirahastoilla että pörssilistatuilla tuotteilla on omat etunsa.

Tiivistelmä

Indeksirahastot ovat yksinkertainen ja kustannustehokas sijoitusmuoto sekä aloitteleville että kokeneille sijoittajille. Ne tarjoavat laajan hajautuksen, alhaiset palkkiot ja todistetusti hyviä tuottoja. Sijoittamalla säännöllisesti indeksirahastoihin voit hyötyä korkoa korolle -vaikutuksesta ja kasvattaa pääomaasi ajan myötä. Koska indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, se merkitsee myös sijoittajalle vähemmän osallistumista ja hallinnointia. Oikean indeksirahaston valitseminen taloudellisten tavoitteiden, maksujen ja maantieteellisten mieltymysten perusteella voi auttaa sinua rakentamaan vakaan ja tuottavan sijoitussalkun pitkällä aikavälillä.

Usein kysyttyjä kysymyksiä indeksirahastoista

Ovatko indeksirahastot hyviä aloittelijoille?

Kyllä, indeksirahastot ovat erinomainen valinta aloittelijoille, sillä ne tarjoavat yksinkertaisen ja kustannustehokkaan lähestymistavan pitkäaikaiseen säästämiseen. Ne eivät vaadi aktiivista hallinnointia, ja ne tarjoavat laajan markkina-altistuksen pienellä riskillä verrattuna yksittäisiin osakkeisiin.

Kuinka paljon rahaa tarvitsen aloittaakseni sijoittamisen indeksirahastoihin?

Voit aloittaa sijoittamisen indeksirahastoihin jo 10 eurolla käyttämästäsi alustasta riippuen. Monilla rahastoilla on alhaiset vähimmäismäärät, joten ne ovat kaikenlaisten sijoittajien saatavilla.

Ovatko indeksirahastot turvallisia?

Indeksirahastot eivät ole riskittömiä, mutta koska ne hajauttavat riskin moniin yrityksiin, ne vähentävät volatiliteettia yksittäisiin osakkeisiin verrattuna. Ne ovat turvallisempi vaihtoehto pitkän aikavälin säästämiseen.

Kuinka usein minun pitäisi ostaa indeksirahastoja?

Sijoittaminen kannattaa tehdä säännöllisesti, esimerkiksi kuukausisäästämisen kautta. Näin voit hyödyntäädollarikustannusten keskiarvostusta ja välttää yrittämästä ajoittaa markkinoita.

Voiko indeksirahastoilla menettää rahaa?

Kyllä, kuten mikä tahansa sijoitus, myös indeksirahastot voivat menettää arvoaan, jos markkinat laskevat. Pitkällä aikavälillä laajapohjaiset indeksit ovat kuitenkin historiallisesti tuottaneet positiivista tuottoa.

Kuinka kauan minun pitäisi säästää indeksirahastoihin?

Indeksirahastot sopivat parhaiten pitkäaikaiseen säästämiseen, vähintään 5-10 vuodeksi, sillä niiden arvo voi vaihdella lyhyellä aikavälillä, mutta niillä on taipumus nousta ajan mittaan.

Mitä tapahtuu, jos indeksirahasto suljetaan?

Jos indeksirahasto suljetaan, saat yleensä rahasi takaisin tai sinulle tarjotaan mahdollisuutta vaihtaa toiseen rahastoon. On kuitenkin epätavallista, että suuret indeksirahastot suljetaan.