Keskeiset kohdat
Tässä artikkelissa käsitellään seuraavia asioita:
- Mitä pörssi tarkalleen ottaen on
- Pörssin tarkoitus
- Miksi osakemarkkinat nousevat ja laskevat
- Tekijät, jotka vaikuttavat osakemarkkinoiden liikkeisiin
- Pörssi sijoituskeskuksena
Börsen – en öppen och organiserad marknadsplats
Börsen spelar en central roll för varje lands ekonomi. Kort och gott är den en marknadsplats för aktier, fonder och andra finansiella instrument såsom optioner, obligationer och börshandlade produkter. Här möts köpare och säljare, eller företag och privatpersoner, för att handla med varandra baserat på utbud och efterfrågan.
Numer sker mestadelen av börsens handel digitalt. Du kan enkelt handla på börsen via din nätmäklare, exempelvis via Nordnet eller Avanza. I Sverige finns huvudsakligen fyra olika börser, och som nästan alltid är samlade på en och samma plattform: Stockholmsbörsen, NGM, Spotlight Stock Market, och Nasdaq First North.
Miten osakemarkkinat toimivat?
Osakemarkkinat kokonaisuutena koostuvat neljästä peruskomponentista, joita ilman osakemarkkinat ilmiönä eivät olisi mahdollisia.
Sijoittajat. Aktiiviset kauppiaat, joihin kuuluvat yksityishenkilöt, yritykset ja instituutiot.
Pörssit. Tarjoaa sijoittajille tekniset alustat kaupankäyntiä varten. Suomessa on Heslingforsin pörssi, NGM ja Nasdaq First North.
Arvopaperivälittäjät. Välittäjät, jotka mahdollistavat käytännön kaupankäynnin.
Sääntelyviranomaiset. Kutakin virallista pörssiä sääntelee valtiollinen tai virallinen valvontaviranomainen. Suomessa Finanssivalvonta huolehtii siitä, että kaikki kaupankäynti ja menettelyt Suomen pörsseissä ovat avoimia ja Suomen lainsäädännön mukaisia.
Mitä pörssi tarkoittaa?
Pörssi on järjestäytynyt ja säännelty sijoittajille tarkoitettu kauppapaikka, jossa käydään kauppaa osakkeilla ja arvopapereilla. Tämä kauppapaikka voi olla joko julkinen tai yksityinen.
Yleensä termiä ”pörssi” käytetään viittaamaan osakemarkkinoihin yleensä. Puhutaan esimerkiksi siitä, että ”pörssi päättyi tänään positiivisesti”, mikä tarkoittaa sitä, että kaikkien pörssissä noteerattujen yhtiöiden volyymipainotettu tulos nousi arvossaan. Kun puhutaan Suomen pörssistä, tarkoitetaan implisiittisesti suomalaisista yhtiöistä koostuvaa kotimaista pörssiä.
Sen lisäksi, että pörssi on tärkeä kauppapaikka, sana ”pörssi” on myös hieman vanhentunut sana lompakolle tai kukkarolle.
Milloin ja miksi pörssi kääntyy nousuun?
On mahdotonta tietää etukäteen tarkalleen, milloin pörssi kääntyy nousuun eli kääntyy nousuun laskukauden jälkeen tai päinvastoin. Joitakin vahvoja vaikuttavia tekijöitä ovat kuitenkin seuraavat:
Makrotaloudelliset tekijät. BKT:n kasvu, inflaatioraportit, määrällinen keventäminen ja korkomuutokset vaikuttavat kaikki voimakkaasti osakemarkkinoiden liikkeisiin. Tämä johtuu siitä, että niillä on käytännön vaikutus yksityishenkilöiden ja yritysten talouteen ja siten niiden kykyyn investoida.
Geopoliittiset tapahtumat. Sodat ja kauppasaarrot, etenkin äkilliset, voivat aiheuttaa osakemarkkinoilla nopean suunnanmuutoksen.
Tunnelmat: erittäin tärkeä ja usein aliarvioitu tekijä. Jos tunnelma on positiivinen, osakemarkkinoiden nousun kääntäminen vaatii enemmän aikaa ja päinvastoin.
Milloin osakemarkkinat yleensä nousevat?
Osakemarkkinat ovat herkkiä ja riippuvaisia monista tekijöistä, jotka vaikuttavat niiden liikkeisiin ja kehitykseen. Tästä huolimatta osakemarkkinat ”toimivat parhaiten” seuraavissa olosuhteissa:
Alhaiset korot. Antaa yksityishenkilöille ja yrityksille enemmän rahaa sijoitettavaksi.
Yritysten voitot. Kun yrityksillä menee hyvin, se näkyy osakekurssien nousuna.
Poliittinen vakaus. Rauhan ja geopoliittisen harmonian aikana kaupan esteitä, kuten kauppasaartoja tai estettyjä kauppavirtoja, on vähemmän.
Talouskasvu. Tämä kulkee käsi kädessä yritysten voittojen kanssa, mutta siihen kuuluvat myös vahvat BKT-luvut ja alhainen työttömyys.
Kun osakemarkkinat nousevat, se on käytännössä osoitus laajasta taloudellisesta luottamuksesta ja suuresta investointihalukkuudesta.
Miten pörssi on kehittynyt historiallisesti?
Ensimmäinen virallinen pörssi perustettiin 1500-luvulla Antwerpeniin Belgiaan helpottamaan tiettyjen tavaroiden ja arvopapereiden kauppaa. Konsepti kehittyi ja tasoitti tietä New Yorkin pörssille (NYSE) ja Lontoon pörssille (LSE) 1700-luvun lopulla ja 1800-luvun alussa.
Historiallisesti pörssit toimivat hyvin. Tämä johtuu siitä, että ne tarjoavat kasvualustan yrityksille, jotka sijoittajilta pääomaa hankkimalla edistävät yhteiskunnallisia innovaatioita ja kehitystä. Tämä puolestaan johtaa työpaikkojen lisääntymiseen ja uuden rahan käyttämiseen yritysten palveluihin ja tuotteisiin. Vuosien 2007-2009 pörssiromahduksen jälkeen osakemarkkinat ovat menestyneet erittäin hyvin.
Kuinka paljon osakemarkkinat nousevat keskimäärin vuodessa?
Historiallisesti osakemarkkinat ovat hyvä sijoituskohde. Keskimääräinen vuotuinen nousu on 7-10 prosenttia, ja siihen sisältyy pörssin romahduksia ja pitkiä sivusuuntaisia jaksoja. Tämä tulos perustuu pelkästään osakkeisiin, eikä siihen sisälly rahoitusvälineitä tai pörssilistattuja tuotteita, kuten Mini Futures, Bull & Bear Certificates, Optiot ja Turbo Warrantit.
Osakemarkkinoiden tasainen nousu johtuu talouskasvusta, inflaatiosta ja yritysten voittojen kasvusta. Nämä tekijät yhdessä sen kanssa, että sijoittajat usein sijoittavat osinkonsa uudelleen, vaikuttavat kaikki osaltaan siihen, että osakemarkkinoiden hinta nousee tasaisesti ja pitkällä aikavälillä.
Mikä vaikuttaa osakemarkkinoihin?
Osakemarkkinoiden kehitys riippuu useista tekijöistä. Tärkeimmät niistä ovat seuraavat:
Yritysten voitot. Jos yrityksillä menee hyvin, osakekurssit yleensä nousevat.
Makrotaloudelliset tekijät. Jos työttömyys ja maan bruttokansantuote laskevat, sillä on suora negatiivinen vaikutus osakemarkkinoihin. Ja päinvastoin.
Keskuspankit. Ne päättävät koroista, jopa finanssipoliittisista päätöksistä, kuten määrällisestä keventämisestä, jotka vaikuttavat ihmisten kykyyn investoida.
Politiikka. Vaalit, sodat ja lakimuutokset ovat vain osa monista asioista, jotka vaikuttavat sijoitusilmapiiriin.
Mielialat. Jos sijoittajien mieliala on positiivinen, he ostavat yleensä enemmän riippumatta taustalla olevista taloudellisista syistä. Sama pätee myös toisinpäin.
Miten tehdä rahaa osakemarkkinoilla?
Sijoittajana voit ansaita rahaa osakemarkkinoilla monin eri tavoin. On esimerkiksi lyhytaikaisia sijoittajia, jotka ovat usein aktiivisia kauppiaita, kuten day tradereita ja swing tradereita. Nämä hyödyntävät osakemarkkinoiden pieniä liikkeitä, sekä ylös- että alaspäin, ja käyttävät usein pörssinoteerattuja tuotteita, kuten Mini Futures, Bull & Bear Certificates ja Unlimited Turbos.
Yleisin tyyli on osta ja pidä, jolloin yksinkertaisesti ostetaan osakkeita tai rahastoja ja pidetään niitä pitkään.
Eri sijoitustyylit vaativat erilaisia tietoja ja taitoja. Mitä lyhyempi sijoitushorisontti, sitä vaikeampaa se on, kun taas mahdollinen voitto on huomattavasti suurempi. Sama pätee myös toisinpäin.
Mikä on Ruotsin pörssin nimi?
Suomen pörssin nimi on Nasdaq Helsinki, ja se on maan suurin rahoituskaupan markkinapaikka. Sieltä löydät pörssilistatut, suuret suomalaiset yhtiömme. Sen pääindeksi on nimeltään OMX Helsinki 25.
Muut maat noudattavat samaa periaatetta. Niillä on oma pörssinsä, jossa ihmiset voivat käydä kauppaa. Lisäksi on yleistä, että sijoittajat käyvät kauppaa muiden maiden pörsseissä. Ei ole esimerkiksi harvinaista, että suomalaiset ostavat osakkeita ja rahastoja saksalaisesta DAX:stä, yhdysvaltalaisesta Nasdaqista, Dow Jonesista ja S&P500:sta tai brittiläisestä Footsiesta (FTSE 100).
Suurin ero eri maiden pörssien välillä on niiden koko, sääntely, markkinarakenne ja keskittyminen.
Miksi pörssit joskus laskevat?
Pörssit voivat laskea monista eri syistä. Tärkeimpiä tekijöitä, jotka vaikuttavat osakemarkkinoiden laskuun, putoamiseen tai jopa romahdukseen, ovat
Korkeammat korot, korkeammat elinkustannukset, jotka johtavat siihen, että sijoituksiin on vähemmän rahaa, ja ihmiset joutuvat myymään osakkeita ja rahastoja kattaakseen kuluja. Myös yritykset ansaitsevat vähemmän, koska suurimmalla osalla on lainoja.
Poliittinen epävakaus. Kun tavaroiden ja palvelujen virtaus häiriintyy sodan, kauppasaartojen tai poliittisten jännitteiden vuoksi, yritykset, joita asia koskee, voivat kärsiä.
Tunnelmat. Kun ihmiset ovat pessimistisiä, he eivät todennäköisesti investoi.
Jos osakemarkkinat laskevat tai romahtavat, se johtaa yleensä työttömyyden lisääntymiseen, mikä puolestaan johtaa BKT:n laskuun – ja näin oravanpyörä lähtee liikkeelle.
Miksi kutsutaan sitä, kun osakemarkkinat laskevat?
Siitä käytetään monia nimiä, mutta tätä epäsuosittua lasta kutsutaan usein markkinakorjaukseksi, pörssin laskuksi tai pörssiromahdukseksi, riippuen laskun vakavuudesta.
Markkinakorjaus on lievempi ja täysin luonnollinen. Vaikka yritys olisi kuinka vahva tahansa, se ei voi vain nousta, vaan sen on joskus myös korjattava. Pörssin laskun ja romahduksen ero on näiden korjausten nopeudessa. Pörssin lasku on pitkäkestoisempi, kun taas romahdus merkitsee suurta ja dramaattista laskua lyhyessä ajassa.
Voiko osakemarkkinoiden laskiessa tehdä rahaa?
Fiksut sijoittajat, erityisesti ne, jotka käyttävät teknistä analyysia, kuten Elliott Wave -periaatetta, voivat tehdä rahaa paitsi silloin, kun osakemarkkinat nousevat, myös silloin, kun ne laskevat. Tärkeimmät tavat ovat joko osakkeen shorttaaminen tai pörssinoteerattujen tuotteiden, kuten Mini Futures, Bull & Bear Certificates, Unlimited Turbot, optiot tai pelkät vanillat, joiden avulla voit lyödä vetoa siitä, että kohde-etuuden, kuten osakkeen, hyödykkeen tai jopa kokonaisen indeksin, arvo laskee.
Laskusuhdanteisiin sijoittamisen riskit ovat todellisia. Se laskee yleensä nopeammin kuin nousee. Lisäksi esimerkiksi 80 prosentin lasku edellyttää, että sama kohde-etuus toipuu +400 prosenttia, jotta se pääsee voitolle.
Pitäisikö sinun ostaa osakkeita vai rahastoja, kun osakemarkkinat laskevat?
Kuten aiemmin mainitsimme, osakemarkkinoilla on historiallisesti ollut tapana nousta. Sen vuoksi osakkeiden tai rahastojen ostaminen osakemarkkinoiden laskiessa voi tarjota mielenkiintoisia ostomahdollisuuksia. On kuitenkin tärkeää pitää kieli tiukasti poskessa seuraamalla ulkoista ilmapiiriä, jotta voit itse arvioida, onko nyt hyvä hetki vai ei.
On tärkeää, että sijoitusprofiili on selkeä, kun käydään kauppaa osakemarkkinoiden laskun jälkeen. Mitä pidemmälle aikavälille ostat, sitä pienemmät riskit ovat. Näissä tilanteissa voi myös kannattaa harkita suuria, laadukkaita yhtiöitä, jotka ovat selvinneet hyvin aiemmista pörssikriiseistä. Aina on kuitenkin olemassa riski, että osakemarkkinat laskevat edelleen tai että yritykset menevät konkurssiin.
Mitä tapahtuu, jos osakemarkkinat romahtavat?
Kun osakemarkkinat romahtavat, osakkeiden arvo laskee äkillisesti jyrkästi. Tämä puolestaan voi aiheuttaa psykologisen lumivyöryvaikutuksen, jossa muut myyvät paniikissa, koska ”kaikki muutkin myyvät”.
Lyhyesti sanottuna pörssiromahdus johtaa usein laajaan taloudelliseen epävarmuuteen. Tämä puolestaan voi johtaa työttömyyden lisääntymiseen ja kulutuksen vähenemiseen. Mitä korkeampi työttömyysaste on, sitä vähemmän on ostajia yritysten palveluille ja tavaroille, ja työttömyys uhkaa kasvaa entisestään.
Tunnettuja pörssiromahduksia ovat muun muassa vuoden 1929 suuri lama, vuoden 1987 musta maanantai ja vuoden 2000 tietotekniikan romahdus.
Miksi osakemarkkinat nousevat joskus?
Tietyt tekijät ovat erityisen suotuisia osakemarkkinoiden hyvinvoinnille, ja ne johtavat yleensä niiden arvon nousuun. Tärkeimpiä esimerkkejä näistä ovat:
Alhaiset korot. Alhaiset korot suosivat sekä yrityksiä että yksityishenkilöitä. Yritykset käyttävät vähemmän rahaa lainanottoon, kun taas yksityishenkilöillä on enemmän rahaa sijoitettavaksi.
Makrotaloudelliset tekijät. Korkea bruttokansantuote ja alhainen työttömyys luovat edellytykset osakemarkkinoiden elpymiselle.
Positiiviset yritysraportit. Kun yrityksillä menee hyvin, niiden osakekurssit nousevat.
Mielialat. Kun ihmiset suhtautuvat myönteisesti yhteiskuntaan, talouteen ja tulevaisuuteen, he ovat alttiimpia sijoittamaan.
Nousevat osakemarkkinat edistävät talouskasvua, mikä johtaa kulutuksen ja investointien lisääntymiseen.
Miten inflaatio vaikuttaa osakemarkkinoihin?
Maltillinen inflaatio on yleensä terve merkki kasvavasta taloudesta ja yleensä paras ympäristö osakemarkkinoille. Korkea inflaatio taas voi johtaa korkeisiin korkoihin, joilla on suora vaikutus yritysten kustannuksiin ja voittoihin.
Korkeampi inflaatio voi johtaa taloudelliseen epävarmuuteen. Yritykset ja sijoittajat ovat vaarassa vähentää kulutusta, mikä hidastaa talouskasvua.
Inflaation sattuessa on tärkeää, että sinulla on selkeä suunnitelma sijoituksiasi varten. Jotkin alat, kuten kiinteistöt ja hyödykkeet, hyötyvät inflaatiosta.
Tiivistelmä
Sinulla on nyt yleiskäsitys siitä, mitä osakemarkkinat ovat, miten ne yleisesti käyttäytyvät, mikä vaikuttaa niiden liikkeisiin ja miten niitä kannattaa lähestyä, jotta voit käydä niillä menestyksekästä kauppaa. Olemme myös keskustelleet erilaisista aikahorisontista, kuten päiväkaupankäynnistä, swing-kaupankäynnistä ja buy and hold -kaupankäynnistä sekä siitä, miten ja milloin ne ovat sopivia aseita kaupankäyntistrategiassasi.
Jos haluat syventää tietämystäsi osakemarkkinoista yleensä, suosittelemme lukemaan lisää osoitteessa www.marketmate.fi.
Usein kysytyt kysymykset ja vastaukset
Voinko myydä osakkeita, kun pörssi on suljettu?
Kun pörssi on suljettu, et voi myydä osakkeita tai pörssilistattuja tuotteita, kuten Mini Futures, Bull & Bear -sertifikaatit, optiot, Unlimited Turbot tai tavalliset vaniljat.
Mitä on lyhyeksi myynti pörssissä?
Osakkeen lyhyeksi myyminen pörssissä tarkoittaa, että käydään kauppaa osakkeella päinvastoin. Myyt sen ja ostat sen sitten takaisin sen sijaan, että tekisit toisinpäin. Lyhyeksimyynti on hyvin riskialtista, ja voit menettää enemmän kuin sijoitettu pääoma.
Mikä on pörssilistattu sertifikaatti?
Pörssisertifikaatti (ETC) on rahoitusväline, joka seuraa tiettyä kohde-etuutta, kuten DAX:ää, Teslaa tai kultaa. Se seuraa kohde-etuuden hintaa, mutta erilaisilla ehdoilla, jotka soveltuvat erityyppisille aikahorisontille, ja usein vivutuksella.
Mitä pörssistä poistaminen tarkoittaa?
Pörssistä poistettava yhtiö yksinkertaisesti poistetaan pörssistä, eikä sillä voida enää käydä siellä kauppaa osakkeena.
Mitä tapahtuu, kun yhtiö poistetaan pörssistä?
Pörssistä poistamisen jälkeen yhtiön osakkeilla käydään edelleen kauppaa pienemmillä ja vähemmän säännellyillä markkinoilla. Näitä kutsutaan pörssin ulkopuolisiksi markkinoiksi. Pörssistä poistaminen voi tarkoittaa, että osakkeella käydään vähemmän kauppaa, jolloin sitä voi olla vaikeampi myydä haluttuun hintaan.
Mitä tarkoittaa pörssin puolivälipäivä?
Puolipäivä pörssissä tarkoittaa, että pörssi on avoinna puolet päivästä. Esimerkiksi Ruotsin pörsseissä tämä tarkoittaa, että ne sulkeutuvat klo 13:00 normaalin klo 17:30 sijaan. Myös Yhdysvaltain pörsseissä on puolipäiviä.
Mitä pörssissä voi käydä kauppaa?
Pörssissä voit käydä kauppaa kaikella: osakkeilla, rahoitusvälineillä ja pörssinoteeratuilla tuotteilla, kuten Mini Futuresilla, Bull & Bear -sertifikaateilla, optioilla, Unlimited Turboilla ja tavallisilla vaniljoilla.
Mikä pörssi on paras?
Pörssien suhteen ei ole olemassa oikeaa tai väärää. Kaikki riippuu siitä, mitä haluat käydä kauppaa. Eri pörsseillä ja eri maissa on tapana tarjota erityyppistä tarjontaa.
Mikä pörssi on suurin?
Maailmanlaajuisesti Yhdysvaltojen pörssit ovat suurimmat. Siihen kuuluvat Yhdysvaltain Nasdaq, S&P500 ja Dow Jones. Euroopassa Saksan DAX ja Yhdistyneen kuningaskunnan LSE ovat suurimmat.