Kirjoittaja: Patrik. Tämä on hänen ensimmäinen kolumni Marketmate, jossa hän tänään antaa anteliaan katsauksen 40 vuoden jälkeen sijoittajana markkinoilla. Epäonnistumiset, opit, nousut ja laskut. Täytä kahvikuppisi, istu alas ja nauti Patrikin tarinasta. Nauti!
Aloitan ensin muutamalla neuvolla markkinoille vasta-alkajille, joita väritän kolumnissani. Olen tehnyt kaikki virheet, joita voi tehdä, mutta siitä huolimatta olen nykyään taloudellisesti riippumaton! Elämäni on nyt täynnä oppitunteja, jotka jaan tämän viikon kolumnissa.
NEUVO 1. Älä anna osakevinkkejä ystäville ja perheelle. Jokaisella on erilaiset edellytykset, riskinottohalukkuus, aikahorisontti, tietämyksen taso ja käytettävissä oleva raha. Kun joku kysyy minulta nykyään neuvoa, sanon yleensä, että en anna neuvoja. Kannustan kuitenkin kuukausittaiseen säästämiseen, pitkäjänteiseen lähestymistapaan ja siihen, että yritän seurata markkinoita mahdollisimman paljon! Niille, jotka ovat hieman aktiivisempia salkkunsa kanssa, suosittelen heitä X / Twitteriin, jossa mielestäni on monia ihmisiä, jotka jakavat nöyrästi tietämystään.
NEUVO 2. Ei ole olemassa mitään pyhää Graalin maljaa. Mielestäni ei ole olemassa mitään pyhää graalin maljaa, johon me tavalliset kuolevaiset voimme tarttua voittaaksemme indeksin ja päihittää ne, jotka työskentelevät kokopäiväisesti tällä alalla, minimaalisella vaivalla. Kaikki nuo mainosbannerit, jotka ponnahtavat yhä useammin esiin nopealla kannustuksella voittoihin, eivät ole mitään muuta kuin huijauksia. Jos sinulla ei ole aikaa sijoittaa yksittäisiin osakkeisiin, osta sopivia rahastoja ja anna ajan työskennellä puolestasi.
NEUVO 3: Jos et ymmärrä tuotetta, älä ryhdy siihen. On uskomattoman helppoa nähdä, miten jotkut tuotteet voivat nousta ja jotkut yritykset voivat nousta, mutta jos sinulla ei ole aikaa, olet usein myöhässä. Sijoita vain asioihin, joita ymmärrät, älä jahtaa voittoja, anna ajan antaa sinulle voitot.
NEUVO 4. Pidä salkku laajana. Ymmärrän, että aloittelijana haluat tehdä nopeita voittoja. Nykyään tuntuu, että pitkäjänteinen ajattelu on kadonnut ja että on helppo mennä ”all in” johonkin toivoyhtiöön. Hyvin harva onnistuu. Varmista, että sinulla on laaja salkku! Jos jokin yhtiö menestyy salkussasi todella huonosti, sinun ei pidä menettää suurinta osaa salkun arvosta sen takia! Riskien hajauttaminen on asia, jonka olen oppinut ajan myötä.
NEUVO 5: Etsi työ, josta nautit, säästä maltillisesti. Vinkkini on löytää työ, josta todella nautit. Vietät paljon tunteja töissä, ja terveyden vuoksi on järkevää, että olosi on hyvä, kun menet sinne. Varaa joka kuukausi sivuun rahaa, johon ei saa koskea, se on vapaustililläsi, jos tarvitset sitä pian. Saatat rakastaa työtäsi, mutta haluat mennä alas ja tehdä 80 % töitä, saatat sairastua ja silloin ei ole pahitteeksi, että sinulla on vähän ylimääräistä vapaata.
NEUVO 6. TULI voi polttaa sinut loppuun. Taloudellisesti riippumattomaksi tuleminen on tietenkin etu, mutta ei ole yhtä selvää, että sinun pitäisi lopettaa työskentely sen vuoksi. Mieti oikeasti, mitä se merkitsee sinulle. Se voi olla paras asia, jonka olet koskaan tehnyt, mutta ehkä se on vain jotain, mitä teet, koska voit, ja se voi kostautua.
NEUVO 7. Elämässä on vaiheensa. Olen puhunut monien ihmisten kanssa, jotka ovat keskellä uraansa, lapsiaan ja talojaan ja luulevat yhä, että heillä on aikaa spekuloida. Olen istunut rakentajien kanssa, jotka viettivät koko lounaansa puhumalla tuntemattomista yrityksistä, hienoista kaupoista, ja vain yhdellä näistä ihmisistä oli salkku, jonka piti kasvaa ajan myötä. Useimmat ovat vain nopean leikkeen perässä. Jos sinulla ei ole aikaa osakemarkkinoille, valitse ”turvallisia” yhtiöitä tai rahastoja, jotka voivat kasvaa samalla kun teet muita asioita. Älä tuhlaa kovalla työllä ansaitsemaasi pääomaa uhkapelillä etsimällä nopean osakekaupan onnenpotkua. Se voi yhtä helposti mennä nopeasti toisinpäin.
Olen nyt 56-vuotias, ja olen ollut kiinnostunut osakkeista viimeiset 40 vuotta. Se on noin 10 000 kaupankäyntipäivää, ja jo pelkästään sen vuoksi minulla pitäisi olla jonkin verran kokemusta jaettavaksi. Kaikki edellä lukemasi neuvot olet kuullut jo monta kertaa, mutta et ehkä ole pukenut niitä kokemukseen, joka sai minut todella ymmärtämään neuvojen viisauden.
En muista, miten kiinnostukseni syntyi, mutta luulen sen alkaneen Sixten M Öhmanin ensimmäisestä Point & Figure -kirjasta. Siitä tuli minulle raamattu. 16-vuotiaana tekninen analyysi (TA) oli jotain uskomatonta! Kaavion syntymisen näkeminen ja signaalien seuraaminen oli mahtavaa.
Valtavan kiinnostukseni vuoksi seurasin luonnollisesti kaikkia yrityksiä, jotka Sydsvenska Dagbladet esitteli sanomalehdessä päivän viiveellä. Tiistaista lauantaihin istuin sanomalehden ja kahden kansioni kanssa, jotka olivat täynnä graafeja A4-paperilla, ja laitoin ristit ja renkaat koko illan.
Käytin valtavasti aikaa ja rakastin syntyneitä muodostelmia. Se oli huonompi rahalla tehdä osakekauppoja. Pankki ei todellakaan rohkaissut auttamaan teini-ikäistä käymään pörssikauppaa niillä pienillä kuukausittaisilla rahoilla, joita minulla silloin oli.
Tämä jatkui monta vuotta ja tapasin tytön, jonka isä vihasi kaikkea, mikä liittyi ”isoon rahaan”. Kun hän näki, että olin kiinni sanomalehden pörssisivuilla, hän torui minua! Kun sanoin, että osaisin lausua kaikkien osakkeiden senhetkiset hinnat ulkoa, hän nappasi lehden käsistäni ja aloitti kotitehtävät. Sain ne kaikki valmiiksi! Hän oli lopulta niin vaikuttunut, että halusi minun antavan hänelle suosituksen osakkeesta, jonka hän voisi ostaa.
Vinkkini osui Parcon-nimiseen yhtiöön. Sekä hän että minä ostimme sen X SEK:llä ja jouduimme myymään sen X ÖRE:llä jonkin aikaa myöhemmin. Kyseessä oli raju tappiokauppa, ja Parconin markkina-arvo oli enemmän tai vähemmän romahtanut. En enää muista, mitä yhtiölle tapahtui, mutta appiukkoehdokas ainakin lakkasi puhumasta minulle ja aikanaan se loppui myös tytön kanssa. Oppitunti: NEUVO 1. Älä anna suosituksia perheelle ja ystäville.
En koskaan unohda ensimmäistä hankintaani! Olin armeijassa ja kuulin aamulla, että Esselte oli ostanut Kontorsutvecklingin. Olin niin innoissani, että unohdin laittaa barettini päähäni, enkä huomannut, että kapteeni sekä tervehti minua että pyysi minua jäämään. Minun oli suoraan seliteltävä komppanian päällikölle. Kävi ilmi, että hän omisti myös Office Developmentin, ja kävimme hedelmällisen keskustelun pörssistä, minkä jälkeen pääsin pakoon silkkaa kauhua.
Parconin epäonnistuminen kuitenkin inhotti minua niin paljon, että jätin kaiken pörssiin liittyvän taakseni. Tämä voi tietysti liittyä myös siihen, että muut asiat elämässä tulivat tärkeämmiksi, kuten työ, muutto pois kotoa ja juhliminen. Mutta kiinnostukseni osakkeisiin viileni huomattavasti. Myös kaksi kansiotani, joissa oli grafiikoita ja kaikki pörssikirjallisuuteni, tuhoutuivat tulvassa pari vuotta myöhemmin, mikä on nykyään mielestäni uskomattoman surullista.
No, joka tapauksessa. Vuodet kuluivat, ja kotitietokoneiden vallankumous oli tosiasia. Kiinnostus osakkeita kohtaan heräsi uudelleen henkiin! Avasin silmäni Metastock-ohjelmalle. Tämä oli todellakin tulevaisuutta! Pystyin ohjelmoimaan ja jäljittämään oikeita osakekursseja ja katsomaan, voisinko löytää Graalin maljan. Otin nopeasti yhteyttä muihin kiinnostuneisiin, ja meitä oli joukko ihmisiä, jotka päättivät päihittää osakemarkkinat harppauksin ja pienin ponnistuksin TA:n ansiosta.
Järjestin tapaamisen Malmössä, jossa keskustelisimme asetelmasta. Olin niin innoissani tästä tapahtumasta, että kolaroin risteyksessä matkalla autolla alas Malmöhön, ja ensimmäinen liikenneonnettomuuteni oli tosiasia. Onneksi mitään vakavaa ei tapahtunut, joten pystyin jatkamaan matkaa ja sain kokouksen järjestettyä. Laitoimme päämme yhteen ja seuloimme 10 osaketta eri toimialoilta, jotka olisivat projektimme perusta. Jaoimme ohjelmointimme, ajatuksemme ja sen, mitä indikaattoreita käytettäisiin ja miten ne olisivat vuorovaikutuksessa keskenään.
Sijoitin tähän helposti 500-1000 tuntia parin vuoden aikana, ja eräänä iltana kävi kylmä….. Tekemäni ohjelmointi päihitti kilometrin verran kaiken muun, mitä olimme aiemmin tehneet….. VIHDOIN! Nyt se tapahtuu! Tein vain ajatusvirheen, joka tarkoitti sitä, että ostin kerran enkä koskaan myynyt….. Verho alas!
Poistin ohjelman, heitin ohjekirjan pois, laitoin kaiken TA, TAAS. Silloinkin olisi pitänyt valon valjeta minulle, mutta ei kai se voi olla totta, että parasta on ostaa eikä koskaan myydä? Tämä tapahtui 90-luvun puolivälissä/lopussa. Kuvitelkaa, jos olisin ostanut esimerkiksi Investorin enkä myynyt. Oppitunti: NEUVONTA 2. Ei ole mitään pyhää Graalin maljaa.
Duusi oli fundamentaalianalyysi! Parasta on tehdä perusteellisia analyysejä yrityksistä, jotta voidaan päättää, kannattaako niitä ostaa vai ei. Jätin pois kaikki suuret yritykset, koska mielestäni markkinat olivat jo analysoineet ne kuoliaaksi. Keskityin pienempiin kapean toimialan yrityksiin, kuten Riddarhyttaniin, NANiin ja Scanminingiin. Perehdyin kaikkeen, mikä liittyy malminetsintään ja kaivostoimintaan. Opin kaiken rinteiden kallistuksista, avolouhoksista ja istuin taas siellä äärimmäisen monta tuntia sijoitettuna, mutta mitä se auttaa, kun markkinat olivat täysin lumessa Jonas Birgerssonin kanssa… (Ei millään pahalla häntä kohtaan)
Ostin Riddarhyttanin ja NANin ja myin Scanminingin. Jostain syystä Scanmining tuli tietoiseksi tästä ja minua uhkaili eräs henkilö yhtiön johdossa, joka luuli minun olevan täysin ulkona ja pyöräilemässä. Loppujen lopuksi sain kuitenkin osinkoa tietämyksestäni ja tein voittoa osakkeista, joihin sijoitin, mutta se oli voittoa puhtaassa rahassa eikä sitä mitattu voittoa suhteessa käytettyyn aikaan. (Taputtelen itseäni hieman rinnalle, Scanmining meni KK:hon ja Riddarhyttan ja NAN ostettiin).
Jossain vaiheessa en voinut muuta kuin IT. Se vain nousi ja nousi ja jossain IT-buumin huipulla päätin ottaa 100 000 kruunun lainan. Selitin perheelle, että jos en voi saada 4 prosentin vuotuista tuottoa tuolle pääomalle, minun ei pitäisi tehdä osakkeita. Kun osakkeet laskivat, otin yhä suurempia riskejä voittaakseni takaisin sen, mitä olin menettänyt. Panostin vivutettuihin osto-optioihin. Optioilla, joiden hinta on 2-3 senttiä, on oltava vain vähän haittoja. Mutta kuinka väärässä olinkaan! Useita kertoja…. Kaikki rahat lensivät ja lainasta oli jäljellä enää 3000kr. Totaalinen floppi TAAS. Oppitunti: NEUVO 3. Jos et ymmärrä tuotetta, älä ryhdy siihen mukaan
Minun olisi pitänyt jo pitää lupaukseni ja luopua osakkeista, mutta ei. Täytyy olla parempia tapoja! Vastaus oli tietenkin biotekniikka! Pienet toiveikkaat yritykset, jotka lanseeraavat vallankumouksellisia lääkkeitä. Markkinat eivät voi sulkea silmiään tältä, vaikka yritykset ovatkin aluksi pieniä ja näkymättömiä.
Jos olin ennenkin kävellyt niittien päällä, nyt kävelin niittien niittien päällä! Ostin 18. marraskuuta 2003 ensimmäisen biotekniikkayhtiöni. Käytin useiden vuosien ajan paljon aikaa teknologian ymmärtämiseen, eri vaiheisiin ja sen ymmärtämiseen, miten hienoja nämä yritykset voisivat olla. Panostin täysillä yhteen yhtiöön. Asia on niin, että minusta on tulossa multimiljonääri, vihdoinkin!
Samaan aikaan minulla oli onni saada tilaisuus ostaa yritys, jossa työskentelin. Tämä tarkoitti sitä, että minun oli myytävä puolet osakeomistuksestani biotekniikkayhtiössä, jotta minulla olisi varaa maksaa käsiraha pankkilainaa varten, jota tarvittiin yhtiön muiden osakkaiden ostamiseen. Vähän myöhemmin heräsin seuraavaan salkun romahdukseen. Biotekniikkayhtiön tutkimus oli epäonnistunut. Esirippu alas. JÄLLEEN KERRAN!
Sanoilla ei voi kuvailla sitä tyhjyyttä ja toivottomuutta, jota tunsin, enkä toivoisi sitä kenellekään. Kauhea tunne. On olemassa käsite ”tuntemattomat tuntemattomat”, ja se on biotekniikassa enemmän sääntö kuin poikkeus. On niin monia asioita, jotka voivat mennä pieleen, eikä niitä voida ennustaa. Oppitunti: NEUVO 4. Pidä laaja salkku.
Kun olen tutkinut sieluni silmiä ja katsonut osakekauppauraani taaksepäin, käy ilmi, että ehkä se ei ollutkaan ohjelmointivirhe, jonka tein 90-luvun puolivälissä. Jos olisin sen sijaan ostanut laatuyhtiöitä, joilla on osinkotuottoa, ja tallettanut palkastani summan joka kuukausi, olisin moninkertaistanut sijoitukseni minimaalisella ajallisella panostuksella.
Salkkuni romahdettua keskityin työhöni ja juuri ostamaani yritykseen, ja vain noin vuoden kuluttua pystyin maksamaan kaikki lainat takaisin ja aloin saada osinkoja kyseisestä yrityksestä. Varasin myös paljon rahaa palkkojen vaihtamisen muodossa työeläkkeisiin yhden suuremman online-välittäjän kautta, jossa voin itse valvoa, miten eläkkeeni sijoitetaan. Oppitunti: NEUVO 5. Etsi työ, josta nautit, säästä maltillisesti.
Kuten alla olevasta kaaviosta näet, olen sijoittanut yhä enemmän laadukkaisiin osinkoa maksaviin yhtiöihin ja sijoittanut osingot uudelleen. Tämä raha tuntui jotenkin arvokkaammalta ja aloin sijoittaa paljon järkevämmin. Perustin salkustrategian, jossa otin 10 % arvosta ja sijoitin sen erilliseen ISK:hon. Nämä rahat ovat leikkirahojani, sillä en vieläkään pystynyt oikein päästämään irti tästä biotekniikka-asiasta. Sääntöni on myös se, että jos yhtiö nousee, pienennän positiota niin, että leikkisalkku on edelleen noin 10 % koko salkustani. Jos tämän salkun yhtiöt laskevat, en saa lisätä lisää rahaa.
Lopulta onnistuin tekemään hyvän biotekniikkasopimuksen. Oli hyviä uutisia, ja osakkeessa vallitsi perusteeton hysteria. Nähdäkseni monet uudet tulokkaat hyppäsivät kelkkaan. En ymmärtänyt nousun logiikkaa ja käytin tilaisuutta hyväkseni ja pienensin asemaa tuolla vahvuudella. Siitä tulee todennäköisesti ehdottomasti paras kauppani ikinä! En pidä sitä taitona vaan puhtaana tuurina. Se oli kuitenkin kokemus kaikista aiemmista virheistäni, joka sai minut uskaltamaan skaalata alaspäin ja tekemään näin fantastisen kaupan.
Kun Corona saapui vuonna 2020, tein paljon töitä kotoa käsin. Yllättäen menetin kiinnostukseni liiketoimintaani kohtaan. Olin varma, että työskentelisin 65-vuotiaaksi asti, koska rakastan yritystä, työntekijöitä ja kaikkea naurua ja ilkivaltaa, jota meillä oli meneillään. Tajusin nopeasti, etten enää tehnyt parhaani enkä halunnut jäädä ja myin yrityksen työntekijöille.
Nyt kun minulla on takanani hyvä biotekniikkasopimus, osinkoja ja yrityksen myynti, olen taloudellisesti riippumaton. Olin onnistunut FIRE:ssä (Financially Independent, Retire Early), jos varhainen on oikea sana tuolloin 54-vuotiaalle… Se voi olla monen unelma, mutta se ei ole helppo siirtymä. Vaikka minulla oli monia harrastuksia, oli tyhjyys, tunne siitä, ettei minua tarvittu. Huonoa omaatuntoa siitä, ettei tehnyt mitään hyödyllistä koko päivään.
Sitten tuli hiipivä riippuvuus pörssistä. Nyt minusta voi vihdoin tulla päiväkauppias! Tulla yhdeksi kaikista niistä ammattilaisista, joita seuraat X:ssä (twitterissä), on kaikki maailman aika oppia, miten kaikki liittyy toisiinsa. Hallinnoida pääomaani edelleen. Voin helposti luetella 50 ihmistä X:ssä, joille olen kateellinen heidän makro-, mikro-, talous-, gamma-, delta-, gamma- ja delta-tietämyksensä tasosta ja siitä, miten ”kaikki” liittyy toisiinsa.
Tajusin pian, että olin vaihtanut vanhan työni uuteen. Olin koukussa istumaan tietokoneen ruudun ääressä kello 08:00-17:30, eikä kaupankäynti sujunut kovin hyvin. Huomasin selvästi, että liiketoimintani vaikutti mielialaani, ja perheeni tunsi mielialani heikkenemisen. Minun täytyi miettiä syvällisesti, mitä oikeastaan tein ja mikä veti minut takaisin toimistotuolin ääreen. Tajusin, että se johtui lähinnä huonosta omastatunnosta, koska minun ei tarvinnut tehdä mitään. Mitä olin oikeastaan tehnyt ansaitakseni tämän etuoikeuden? Monille näennäisen vähäpätöinen ongelma, mutta minulle kuitenkin todellinen. Oppitunti: NEUVO 6. TULI voi polttaa sinut.
Vuonna 2023 tunnen vihdoin laskeutuneeni maahan! Seuraan osakemarkkinoita (jonkin aikaa joka päivä) ja pitäydyn pienemmässä määrässä osakkeita, ehkä noin 30:ssä eri suuressa yhtiössä, joita seuraan TradingView:ssa hintahälytyksillä. Skaalautuminen alaspäin joskus ja skaalautuminen ylöspäin joskus riippuen yleisestä tunteesta ja siitä, miltä kaavio näyttää.
Käytän Marketmatea ja viikoittaista videota vahvistamaan tai kumoamaan oman markkinatuntemukseni ja seuraan useita hyviä tilejä X: ssä, jotka jakavat anteliaasti tietonsa. Luen useita talouslehtiä ja pidän itseni ajan tasalla kohtuullisella tasolla.
Salkku ja erityisesti minä itse en ole koskaan voinut paremmin tämän päätöksen jälkeen! Tänään otan aikaa olla metsässä ja pellolla koiran kanssa. Meritaimenia kalastamaan meneminen on aivan ihanaa. Minulla on rajattomasti rakennushankkeita metsäomaisuudessa ja on ihana nähdä hankkeiden tuloksia! Oppitunti: NEUVONTA 7. Elämässä on vaiheensa.
Olen ollut uskomattoman onnekas. Ilman yritykseni ostamista ja siitä saatavia voittoja olisin edelleen joutunut tekemään töitä, mikä olisi luultavasti ollut ihan hyvä asia, koska minulla ei olisi ollut vaihtoehtoa. Kaikki eivät ole yhtä onnekkaita kuin minä, mutta jos olisin kuunnellut ajatukseni kulkua Metastockissa ja säästänyt joka kuukausi järkevissä papereissa, olisin voinut olla siellä missä olen tänään myös ilman omaa yritystä, ja siihen itse asiassa useimmat ihmiset pystyvät! Tämän tekstin tarkoituksena on, kuten alussa kirjoitin, tuoda väriä moniin neuvoihin, jotka ovat itsestään selviä, mutta joita ei aina noudateta, ja ehkä voin estää jotakuta toistamasta tekemiäni virheitä.
Älkää unohtako elää TÄNÄÄN, ette tiedä mitä huominen tuo tullessaan!
Hyvää lomaa ja hyvää joulua!
