Knock-out warrantit

Knock-out-warrantit, joita joskus kutsutaan Unlimited Turboiksi, ovat rahoitusvälineitä, joita käytetään keinotteluun kohde-etuuden hinnanmuutoksilla. Nämä warrantit ovat erittäin vipuvaikutteisia, mikä tarkoittaa, että saat ylimääräistä vipuvaikutusta mihin tahansa hintakehitykseen. Tuotteilla on ennalta määritellyt knock-out-tasot, jolloin warrantit menettävät arvonsa, jos nämä tasot saavutetaan (knock-out).

Keskeiset kohdat

• Knock-out-warrantit ovat vivutettuja johdannaisia, jotka seuraavat kohde-etuuden kurssimuutoksia.
• Tuotteilla on knock-out-taso, mikä tarkoittaa, että warrantti menettää arvonsa, jos kyseinen raja saavutetaan.
• Niiden avulla voit käydä kauppaa suhteellisen pienellä panoksella ja altistua samalla suurille markkinaliikkeille vivutuksen ansiosta.
• Korkea volatiliteetti voi vaikuttaa suuresti knock-out-warrantin arvoon.

Mikä on tyrmäysmääräys?

Knock-out-warrantti on rahoitustuote, jonka avulla voit spekuloida kohde-etuuden, kuten osakkeiden, hyödykkeiden tai indeksien, hinnanmuutoksilla. Warrantti on vipuvaikutteinen, mikä tarkoittaa, että kohde-etuuden hinnanmuutokset vaikuttavat moninkertaisesti tuotteen arvoon.

Kaikilla warrantteilla on knock-out-taso, joka on kohde-etuuden ennalta määritetty taso. Jos tämä taso saavutetaan, warrantti tyrmätään ja menetät koko sijoituksesi.

Miksi knock-out-warrantit ovat suosittuja päiväkauppiaiden keskuudessa?

Knock-out-warrantit ovat päiväkauppiaiden suosiossa, koska ne tarjoavat mahdollisuuden spekuloida useilla voimakkaasti vivutetuilla omaisuuserillä. Spekulointi knock-out-warranttien avulla tarjoaa myös mahdollisuuden sekä pitkiin että lyhyisiin sijoituksiin. Jos olet pitkällä, warrantin arvo nousee, jos kohde-etuuden hinta nousee. Jos menet lyhyeksi, warrantin arvo nousee, jos kohde-etuuden hinta laskee. 

Miten knock-out-varoitukset toimivat

Alla on yleiskatsaus eri osatekijöistä, jotka ovat tärkeitä, jotta voit päättää, pitäisikö sinun käydä kauppaa knock-out-warrantteilla.

Knock-out-taso

Knock-out-taso on kohde-etuuden hintataso, jonka saavuttamisen jälkeen warrantti tyrmätään ja se menettää kaiken arvonsa. Tämä tarkoittaa, että jos tekemäsi kauppa menee sinua vastaan ja tuote saavuttaa tämän tason, menetät koko panoksesi. Liikkeeseenlaskija asettaa tason tuotetta luodessaan, ja se perustuu erilaisiin matemaattisiin arvoihin, kuten vipuvaikutuksen käänteislukuun.

Vipuvaikutteinen knock-out warrantti

Knock-out-warrantti tarjoaa vipuvaikutuksen, mikä tarkoittaa, että pieni muutos kohde-etuuden hinnassa voi aiheuttaa huomattavasti suuremman muutoksen warrantin arvossa.

Esimerkki: Jos myyt warrantin 5x-kertoimella ja kohde-etuus liikkuu +1 %, warrantin arvo kasvaa +5 %.

Mitä tapahtuu knock-outissa?

Kun kohde-etuus saavuttaa knock-out-tason, positio suljetaan ja warrantista tulee arvoton. Tämä tarkoittaa, että menetät koko sijoittamasi summan. Tämä voi tapahtua nopeasti, joten suurten tappioiden riski on suuri, jos positio menee sinua vastaan.

Knock-out-warrantin arvon laskeminen

Knock-out-warrantin hinta määräytyy seuraavien keskeisten tekijöiden perusteella:

• kohde-etuuden hinta. Omaisuuserän hinnan muutoksilla on suurin vaikutus warrantin arvoon.
• Tyypit. Turbo Long suosii hinnannousua ja Turbo Short hinnanlaskua.
• Rahoitustaso. Määrä, jonka liikkeeseenlaskija rahoittaa voidakseen tarjota vipuvaikutusta. Turbo Longin hinta lasketaan seuraavasti: kohde-etuuden hinta – rahoitustaso, kun taas Turbo Shortin hinta lasketaan seuraavasti: Rahoitustaso – kohde-etuuden hinta.
• Vipuvoima. Mitä lähemmäs omaisuuserän hinta pääsee knock-out-tasoa, sitä suurempi on vipuvaikutus. Kun otat position, lukitset vipuvaikutuksen.
• Knock-out-taso. Jos omaisuuserän hinta saavuttaa tämän tason, warrantti menettää arvonsa kokonaan.
• Liikkeeseenlaskijan riskipreemio. Lisäkustannus, joka suojaa liikkeeseenlaskijaa markkinariskeiltä, kuten GAP-riskiltä.

Tavallisten optiotodistusten ja knock-out-optiotodistusten välinen ero

Knock-out-optiotodistukset tarjoavat huomattavasti suuremman vipuvaikutuksen kuin tavalliset optiotodistukset.

• Knock-out-taso: Knock-out-warranttien ainutlaatuinen piirre on niiden knock-out-taso. Kun nämä tasot saavutetaan, tuotteista tulee arvottomia ja ne raukeavat. Tavallisissa warrantteihin ei liity tällaista mekanismia, ja ne raukeavat tiettynä päivänä.
• Minifutuurit: Knock-out-warrantit toimivat kuten minifutuurit, mutta sillä erotuksella, että stoploss- ja rahastointitasot ovat samat. Tämä tarjoaa suuremman vipuvaikutuksen ja riskiprofiilin kuin Mini Futures.

Miten käydä kauppaa knock-out-warranttien kanssa

• Valitse omaisuuserä. Päätä, millä omaisuuserällä haluat käydä kauppaa, esimerkiksi osakkeella tai indeksillä.
• Valitse warrantin tyyppi. Valitse pitkä tai lyhyt riippuen siitä, odotatko nousua vai laskua.
• Valitse vipuvaikutus ja position koko. Valitse vipuvaikutus, joka on oikeassa suhteessa stoplossisi kanssa, ja säädä position kokoa, jotta riskitaso pysyy jatkuvasti alhaisena.
• Seuraa asemaasi. Seuraa position hintakehitystä, jotta voit seurata knock-out-tasoa. Minimoi riski käyttämällä stoploss- ja take-profit-strategioita.

Yleiset virheet, joita kannattaa välttää

Aloittelijana on tärkeää olla tietoinen yleisistä virheistä, kuten siitä, ettei markkinoita seurata tarpeeksi tarkasti tai että käytetään liikaa vipuvaikutusta. Alla on lueteltu joitakin yleisiä virheitä, joita sinun tulisi välttää:

• Tietämyksen puute. Vältä kaupankäyntiä ilman hyvää tuotetuntemusta ja ymmärrystä esimerkiksi vipuvaikutuksesta.
• Riskien minimoinnin soveltamatta jättäminen. Aseta stoploss ja säädä position kokoa hallitsemaan riskiä, joka liittyy kaupankäyntiin vivulla.
• Liiallinen vipuvaikutus. Vipuvipu on loistava väline päivänsisäiseen kaupankäyntiin, mutta pääoman menettämisen riski on suuri, jos käytät liian suurta vipuvipua suhteessa kaupan riskiin ja position kokoon.

Tiivistelmä

Knock-out-optiotodistukset antavat sinulle mahdollisuuden spekuloida lyhytaikaisilla kurssimuutoksilla vipuvaikutuksella. Näillä warrantteilla on ennalta määrätty taso, jonka saavuttamisen jälkeen tuote tyrmätään. Tämä tarkoittaa, että knock-out-warrantit voivat tarjota suuria voittoja, mutta niihin liittyy myös erittäin suuria riskejä. Selkeä strategia ja vastuullinen riskienhallinta ovat ratkaisevia tekijöitä menestyksesi kannalta näillä välineillä käytävässä kaupankäynnissä.

Usein kysytyt kysymykset ja vastaukset

Mikä on knock-out-warrantti?

Knock-out-warrantti on vivutettu rahoitusväline, joka menettää arvonsa, jos ennalta määrätty taso saavutetaan.

Miten knock-out-taso lasketaan?

Knock-out-taso perustuu kohde-etuuden ennalta määrättyyn tasoon.

Mitä tapahtuu, kun knock-out-taso saavutetaan?

Warrantti menettää arvonsa ja positio suljetaan.

Miten vivutetut knock-out-warrantit toimivat?

Vipuvoima suurentaa sekä voittoja että tappioita, jolloin kohde-etuuden pienetkin muutokset ovat merkittäviä.

Voinko menettää enemmän kuin alkuperäisen sijoitukseni knock-out-warranttien avulla?

Ei, et voi menettää enempää kuin alkuperäisen sijoituksesi.

Miten markkinoiden volatiliteetti vaikuttaa knock-out-warrantteihin?

Korkea volatiliteetti voi lisätä riskiä siitä, että warrantti saavuttaa knock-out-tason.